بررسی جامع شرکت فروسیلیس ایران
تحلیل بنیادی فروس
معرفی
بررسی جامع شرکت فروسیلیس ایران
در سال ۱۳۶۱ با اعتقاد بر این باور که صنایع متکی به منابع اولیه باید بیش از پیش توسعه وگسترش یابد توسط شرکت آلمانی تاسیس و با این عمل ضمن به کار گیری نیروی انسانی منطقه وجلوگیری از بیکاری و فعال نمودن معادن کشور موجب صرفه جویی به میزان ۱۵ میلیون دلار و خود کـفائی صنایع ذوب فولاد و ریخته گری از لحاظ مصرف فرو آلیاژ و قطع وابستگی گردیده است.
این واحد تولیدی در زمینی به مساحت ۵۰ هکتار در سمنان راه اندازی شده و با بهره گیری از کوره قوس الکتریکی با ظرفیت تولید ۲65۰۰تن ذوب درسال بهمراه پیشرفته ترین دستگاه های کنترل کیفی , ابزار آزمایشگاهی و مطابق با استاندارد بین المللی ISO5445 توانست فروسیلیسیم ۷۵% تولید و در بازار جهانی رقابت کند و مرغوبترین نوع فروسیلیسم را تولید می نماید.
جایگاه فروس در بین فروآلیاژ ساز ها
ظرفیت تولید سالانه کشور با داشتن 14 شرکت فعال در زمینه تولید فروسیلیسیم 270 هزار تن میباشد که شرکت فروس با ظرفیت فعلی 26500 تن سهم 9.7 درصدی تولید در این صنعت را دارا می باشد و رتبه 4 ام در صنعت را داراست . این شرکت برنامه افزایش ظرفیت به 50 هزار تن را دارد فلذا سهم شرکت در صنعت افزایش خواهد یافت.
ظرفیت تولید محصولات مختلف فروس
| فروسیلیسیم | 26500 تن |
| فروسیلیکومنیزیم | 2000 تن |
| پودر میکروسیلیکا | 7500 تن |
| ژل و دوغاب میکروسیلیکا | 5000 تن |
| مذاب فروسیلیسیم | 26000 تن |
| مذاب منیزیم | 500 تن |
چرخه تولید فروسیلیس ایران
ظرفیت اسمی شرکت های تولید کننده بورسی فروسیلیسیم (تن)
حواشی سود شرکت و رقبا
نگاهی به وضعیت صورت های مالی
روند سودسازی شرکت های بورسی ( میلیارد تومان )
روند فروش شرکت های بورسی ( میلیارد تومان )
ترکیب فروش شرکت در 2 سال اخیر
روند حاشیه سودسازی خالص شرکت
ترکیب بهای تمام شده شرکت در سال 1400-1401
طرح توسعه شرکت
طرح افزایش ظرفیت تولید شرکت از 26500 به 50000 تن در سال که بنابر برنامه ریزی شرکت در سال 1403 بهره برداری خواهد شد . میزان پیشرفت پروژه حدود 35 درصد برآورد شده و از 1000 میلیارد مخارج تخمینی طرح توسعه حدود 50% هزینه شده است .
پیش بینی سود آتی
مفروضات تحلیل
صورت سود و زیان
آنالیز حساسیت سود به نرخ دلار و نرخ جهانی( سود کل بر حسب میلیارد تومان)
آنالیز حساسیت سود به نرخ زغال کک شو و نرخ سیلیس ( سود کل بر حسب میلیارد تومان)
ارزشگذاری
نسبت های سود آوری شرکت و صنعت
| صنعت فروسیلیسیم | |
| ارزش بورسی صنعت | 10042 |
| پی به اس صنعت | 2.91 |
| حاشیه سود خالص صنعت | 32% |
| حاشیه سود عملیاتی صنعت | 34% |
| حاشیه سود ناخالص صنعت | 36% |
| جایگاه فروس | |
| ظرفیت اسمی ( تن ) | 26500 |
| ارزش بازار( میلیارد تومان) | 3280 |
| سود 1402(میلیارد تومان) | 448 |
| فروش 1402(میلیارد تومان) | 1418.4 |
| نسبت تولید به صنعت بورسی | 26% |
| پی به ای فوروارد 1402 | 7.32 |
| پگ فوروارد | 0.3852 |
| پگی فوروارد | 0.0871 |
| نرخ رشد | 19% |
| DPS1/EPS | 65% |
| EPS Forward 1402 | 448 |
| پی به ای تی تی ام صنعت | 8.66 |
| پی به ای نرمالیزه صنعت | 6.63 |
| کف پی به ای تاریخی نماد | 4.92 |
| سقف پی به ای تاریخی | 7.21 |
| DPS1 ( میلیارد تومان ) | 291.2 |
| پی به اس فوروارد | 2.31 |
* نماد به دلیل تغیرات در طبقه بندی شرکت به رشدی می تواندپی به ای های بالاتر از صنعت را به خود اختصاص دهد .
ارزشگذاری با دید مجمع 1402 :
| ارزش ذاتی نسبی بازاری ( میلیارد ) | 2970 |
| ارزش جایگزینی شرکت | 2863 |
| ارزشگذاری به روش DDM | 3201 |
| نرخ تنزیل | 67.9% |
| ارزش گذاری مدل رشد گوردون بلندمدت | 5324 |
| ارزش ذاتی فعلی ( میلیارد تومان ) | 3462 |
بیانیه سلب مسئولیت
محتوای این گزارش صرفا جهت بررسی ارائه شده است
و تیم تحلیلی Signal Assistant هیچ مسئولیتی در قبال رفتار سرمایه گذاری افراد با اتکا بر این گزارش بر عهده نمی گیرد .
